Spaanse exploitant van online sport- en casinoweddenschappen Codere heeft ontvangen, zal met 15% dalen tot € 1,08, nadat met de schuldeisers overeenstemming is bereikt over de liquidatie van het bedrijf.
Als gevolg van de liquidatie zullen de activa van Codere worden overgedragen aan een nieuwe bedrijfsstructuur om de volatiliteit van het bedrijf op te vangen, ondersteund door aandeelhouders met een contante injectie van 225 miljoen.
De crediteuren van het bedrijf zijn ook overeengekomen om meer dan € 350 miljoen aan schulden te kapitaliseren in overeenstemming met bestaande preventieve obligaties.
In januari stemden de schuldeisers ermee in om Gokgroep Bolsa Madrid zodat uitstel van betaling bij aflossing van schulden van 2021 tot 2023 als onderdeel van de organisatie van de herstructurering
Volgens de voorwaarden van de laatste overeenkomst worden deze looptijden opnieuw met nog eens drie jaar verlengd, volledig naar september 2026 en november 2027.
"Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke vermindering van de huidige schuldniveaus, waarbij de verplichtingen van de operationele groep ongeveer € 700 miljoen bedragen, wat ongeveer drie keer de verwachte EBITDA is na het overwinnen van de pandemie, het schuldniveau wordt als acceptabel beschouwd", zei Kodere.
Wat de bijdrage van € 225 miljoen betreft, zal het eerste geval de super senior obligaties van € 100 tonen die eind mei zijn uitgegeven, te beginnen met een onmiddellijke injectie van € 30 miljoen, gevolgd door de resterende € 70 miljoen.
De tweede financieringsronde, volledig € 125 miljoen, zal worden verstrekt voordat het geplande herstructureringsproces is voltooid. Na voltooiing van dit proces zal een nieuw bedrijf worden opgericht om de activiteiten te consolideren en de liquidatie van de huidige aan te vragen Codere SA entiteit.
De geldschieters van Codere zullen het kapitaal van 95% in handen hebben, terwijl de huidige aandeelhouders eigenaar blijven van de resterende 5%, en ook warrants zullen ontvangen die tot 15%-waarderingsovereenkomsten ter waarde van meer dan € 220 miljoen mogelijk maken in het geval van een mogelijke toekomstige verkoop binnen tien jaar.
Ondanks de aankondiging dat het besluit tot liquidatie toekomt aan de meerderheidsaandeelhouder, steun", stond er een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders gepland om overeenstemming te bereiken over de uitvoering van de herstructureringsprocessen.
Het bedrijf vervolgde: "Met deze herstructurering, die naar verwachting begin het vierde kwartaal zal worden afgerond, hoopt Codere de toekomst van het bedrijf veilig te stellen door het vertrouwen van de obligatiehouders in de vooruitzichten van de groep, het managementteam en de meerderheid van de 10.000 werknemers die de organisatie op."
Handel Codere's Q3 2020 rapport onthulde bedrijfsverliezen tot € 240 miljoen voor het jaar tot nu toe, terwijl de inkomsten van de groep met meer dan 70% daalden tot € 460 miljoen, tegenover € 1.045 miljard aan inkomsten die in 2019 werden opgetekend.
Dutch 
Russian 
English 
Portuguese 
German