Codere-Aktien fallen nach Liquidation mit Gläubigern um 12%

Spanischer Betreiber von Online-Sport- und Casino-Wetten Codere erhaltenen Aktien werden um 15% auf € 1,08 sinken, nachdem eine Einigung mit den Gläubigern über die Liquidation des Unternehmens erzielt wurde.

Als Ergebnis der Liquidation werden die Vermögenswerte von Codere in eine neue Unternehmensstruktur überführt, um der Volatilität des Unternehmens Rechnung zu tragen, unterstützt von den Aktionären mit einer Finanzspritze von 225 Millionen.

Die Gläubiger des Unternehmens haben sich außerdem bereit erklärt, mehr als 350 Mio. € an Fremdkapital im Einklang mit den bestehenden Vorkaufsrechten zu kapitalisieren.

Im Januar stimmten die Gläubiger zu, Glücksspielgruppe Bolsa Madrid so dass Zahlungen bei Schuldentilgung aufschieben von 2021 bis 2023 im Rahmen der Organisation der Restrukturierung

Gemäß der jüngsten Vereinbarung werden diese Laufzeiten noch einmal um weitere drei Jahre verlängert, und zwar vollständig auf September 2026 und November 2027.

„Dies stellt eine deutliche Reduzierung des aktuellen Schuldenstands dar, mit Zusagen der operativen Gruppe in Höhe von rund 700 Millionen Euro, was etwa dem Dreifachen des erwarteten EBITDA nach Überwindung der Pandemie entspricht, wird der Schuldenstand als akzeptabel angesehen“, sagte Kodere.

Was den Beitrag von 225 Mio. € betrifft, so werden im ersten Fall die bis Ende Mai begebenen 100 € Super Senior Bonds, beginnend mit einer sofortigen Zufuhr von 30 Mio. €, gefolgt von den restlichen 70 Mio. € angezeigt.

Die zweite Finanzierungsrunde in Höhe von 125 Mio. € wird vor Abschluss des geplanten Restrukturierungsprozesses bereitgestellt. Nach Abschluss dieses Prozesses wird eine neue Gesellschaft gegründet, um den Betrieb zu konsolidieren und die Liquidation der derzeitigen . zu beantragen Codere SA juristische Person.

Die Kreditgeber von Codere werden das Kapital von 95% kontrollieren, während die derzeitigen Aktionäre das Eigentum an den verbleibenden 5% behalten und auch Optionsscheine erhalten, die bis zu 15%-Bewertungsvereinbarungen im Wert von mehr als 220 Millionen Euro im Falle eines möglichen zukünftigen Verkaufs innerhalb von zehn Jahren ermöglichen.

Trotz der Ankündigung, dass der Liquidationsbeschluss dem Mehrheitsaktionär „Support“ zusteht, war eine außerordentliche Hauptversammlung geplant, um sich über die Umsetzung der Restrukturierungsprozesse zu verständigen.

Das Unternehmen fuhr fort: "Mit dieser Restrukturierung, die voraussichtlich Anfang des vierten Quartals abgeschlossen sein wird, hofft Codere, die Zukunft des Unternehmens durch das Vertrauen der Anleihegläubiger in die Perspektiven der Gruppe, ihr Managementteam und die Mehrheit der 10.000 Mitarbeiter, die die Organisation auf."

Handelscoderes Bericht zum 3. Quartal 2020 wies einen Unternehmensverlust von bis zu 240 Mio. € für das bisherige Jahr auf, während der Konzernumsatz um mehr als 70% auf 460 Mio. € zurückging, gegenüber 1,045 Mrd. € Umsatz im Jahr 2019.