{"id":202,"date":"2021-04-26T19:51:07","date_gmt":"2021-04-26T16:51:07","guid":{"rendered":"https:\/\/frank-casino-ru.com\/moody-39-s-ponizhaet-rejting-codere-posle-obyavleniya-o-restrukturizatsii\/"},"modified":"2021-04-26T19:51:07","modified_gmt":"2021-04-26T16:51:07","slug":"moody-39-s-ponizhaet-rejting-codere-posle-obyavleniya-o-restrukturizatsii","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/frank-casino-ru.com\/pt\/moody-39-s-ponizhaet-rejting-codere-posle-obyavleniya-o-restrukturizatsii\/","title":{"rendered":"Moody & #39; s Downgrades Codere ap\u00f3s an\u00fancio de reestrutura\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"
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Moody's Investors Service <\/b> rebaixado \u20ac 500 milh\u00f5es e US $ 300 milh\u00f5es Senior Secured Bills <\/span> Codere SA, <\/b> ap\u00f3s um acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o alcan\u00e7ado entre a operadora espanhola e seus credores na semana passada. <\/span> <\/p>\n

A ag\u00eancia de rating decidiu rebaixar os dois t\u00edtulos priorit\u00e1rios acima de Caa3 para Ca, al\u00e9m dos \u20ac 250 t\u00edtulos de alta prioridade, que foram rebaixados para Caa1 de B3. <\/span> <\/p>\n

Al\u00e9m de rebaixar as notas seniores - ambas emitidas pela Codere Finance 2 (Luxembourg) SA e com vencimento em 2023 - a Moodys tamb\u00e9m rebaixou o rating corporativo (CFR) da empresa para Ca de Caa3 e a probabilidade de inadimpl\u00eancia (PDR) para C -PD de Caa3-PD. <\/span> <\/p>\n

O instrumento Caa1 tamb\u00e9m recebeu uma nota ponte de \u20ac 100 milh\u00f5es de 2025 a ser emitida em duas tranches da Codere Finance 2 (Luxembourg) SA, enquanto a perspectiva para todos os ratings foi revisada de negativa para est\u00e1vel. <\/span> <\/p>\n

Decis\u00e3o da Moody's de rebaixar <\/span> Bolsa madri <\/b> as apostas do grupo de jogo est\u00e3o de acordo com o acordo <\/span> garantido na semana passada <\/span> <\/span> entre a operadora e seus credores, que ver\u00e3o a empresa se beneficiar de uma inje\u00e7\u00e3o de dinheiro de \u20ac 225 milh\u00f5es e entrar em liquida\u00e7\u00e3o. <\/span> <\/p>\n

A primeira parcela do apoio financeiro ocorrer\u00e1 em duas fases distintas em maio, na forma de \u20ac 30 milh\u00f5es ap\u00f3s a assinatura do acordo de bloqueio, seguido por mais 70 milh\u00f5es de euros. <\/span> <\/p>\n

A segunda parcela, que consiste nos 125 milh\u00f5es de euros restantes, ser\u00e1 transferida para a empresa antes da conclus\u00e3o do processo de reestrutura\u00e7\u00e3o planejado. <\/span> <\/p>\n

Al\u00e9m disso, como parte da reestrutura\u00e7\u00e3o proposta, os \u20ac 500 milh\u00f5es e \u20ac 300 milh\u00f5es ser\u00e3o trocados por \u20ac 135 milh\u00f5es recuperados de b\u00f4nus s\u00eanior garantidos e <\/span> milh\u00f5es PK 226 milh\u00f5es de notas de banco subordinadas e 95% do capital registrado da New Topco. <\/span> <\/p>\n

Uma cl\u00e1usula adicional ao acordo resultar\u00e1 na capitaliza\u00e7\u00e3o dos credores da Codere em mais de \u20ac 350 milh\u00f5es, o que est\u00e1 de acordo com os b\u00f4nus garantidos s\u00eanior existentes. <\/span> <\/p>\n

O neg\u00f3cio se baseia em um acordo anterior entre a Codere e seus credores que permitiu \u00e0 operadora adiar o pagamento da d\u00edvida <\/span> de 2021 a 2023 - estes, por sua vez, foram prorrogados novamente na semana passada at\u00e9 setembro de 2026 e novembro de 2027, respectivamente. <\/span> <\/p>\n

A Moody's disse que "provavelmente ver\u00e1 a extens\u00e3o do vencimento dos t\u00edtulos de superprioridade e a troca de d\u00edvida por a\u00e7\u00f5es de t\u00edtulos garantidos s\u00eanior como uma troca de t\u00edtulos em dificuldades". <\/span> <\/p>\n

A Moody's originalmente esperava que Codere ficasse sem caixa at\u00e9 o final de abril de 2021 '. No entanto, a ag\u00eancia de classifica\u00e7\u00e3o agora estima que as inje\u00e7\u00f5es de \u20ac 30 em abril e \u20ac 70 milh\u00f5es em maio dar\u00e3o \u00e0 Codere mais tempo para reestruturar sua d\u00edvida. "<\/span> <\/p>\n

Por outro lado, enquanto a Moody's agora est\u00e1 confiante de que o acordo com o credor ajudar\u00e1 a Codere na reestrutura\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida e reorganiza\u00e7\u00e3o de seus neg\u00f3cios, o provedor de servi\u00e7os financeiros \u201cacredita que a sustentabilidade da estrutura proposta continua sendo uma quest\u00e3o fundamental, j\u00e1 que juros em esp\u00e9cie vai crescer rapidamente e as perspectivas de crescimento do EBITDA s\u00e3o relativamente limitadas nos pr\u00f3ximos dois anos. " <\/span> <\/p>\n<\/p><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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